バンキングおよびブローカーの自動スイープ
コンテンツ
自動スイープは、資金をある口座から別の口座に移動する常設命令を実行するようにプログラムされた注文です。これはクライアントの便宜を図り、資金の送金が必要または望まれるたびに個別の指示を入力したり、小切手を書いたり預金したりする必要をなくします。自動スイープには多くのアプリケーションがあり、そのいくつかを以下に説明します。
銀行のシナリオ
銀行の当座預金口座には、残高が所定のレベルを超えると、マネーマーケットアカウント（マネーマーケットミューチュアルファンドと混同しないでください）などの高利回りの預金口座に資金を移動する自動スイープ機能が含まれる場合があります。銀行によって、またはあなたが預金者として選択した。
さらに、スイープ機能は逆方向にも機能し、高利回りの口座から当座預金口座の残高が指定したレベルを下回ったときに、当座預金口座に資金を移動します。
仲介シナリオ
証券会社では、従来の現金口座は現金残高に利息を払いません。そのため、アクティブなトレーダーではないクライアントに、そのような残高をゼロに近づけるよう促しています。
クライアントとファイナンシャルアドバイザーの手作業による資金の引き出しに関連する不便と費用を節約するため（特に、クライアントに資金などの別の場所で預金の小切手を与える場合）、利子のある資金への資金の自動スイープ多くの場合、アカウントはオプション機能として提供されます。
さらに、一般的な証券会社の中央資産口座の基本構造には、従来の現金証券口座への自動スイープの追加と、その他の機能も含まれます。
現金残高は通常、以下の結果として証券会社の口座に蓄積されます。
- 有価証券の売却による収入
- アカウントに保持されている投資からの収入（配当、利子など）と分配
- 証券購入を見越して入金された資金
現金残高に関心を寄せる中央資産口座がある場合でも、クライアントは自動スイープを設定したい場合があります。特に、クライアントは、次のような理由で、ある口座の配当金と利息の支払いからの現金を定期的に別の口座に移動させる必要がある場合があります。
- 2番目のアカウントは、クライアントが小切手を書き込むアカウントであるため、ATMでの引き出しとクレジットカードへの請求を行います。これらの借方をカバーするには、最初のアカウントからの投資収入が必要です。
- 最初の口座は、受託者としてのクライアントが第2の口座の保有者に投資収入を定期的に支払う義務がある信託口座であってもよい。
ブローカースイープアカウントの進化
もともと、ブローカレッジスイープアカウントはマネーマーケットファンドをリンクされた利付アカウントとして使用していました。時間の経過とともに、大手証券会社の企業財務部門は、銀行子会社を作成または購入し、マネーマーケットファンドではなく、それらが提供する預金口座にスイープを誘導することで利益を得ました。
このようにして、顧客の預金は運転資金を供給し、資金調達源としてのより高額なコマーシャルペーパーや長期債務の必要性を減らすことができます。これは、無料クレジットの2番目に良い代替手段です。
現在のスイープアカウントでは、資金の流れは自動的に双方向になります。資金は、有価証券の購入、小切手、およびクレジットカード、デビットカード、ATMカードのトランザクションの支払いとして必要なときに、利付リンクされたアカウントから自動的に差し引かれます。
主要な証券会社のほとんどは、大手銀行に買収されたか、2008年の金融危機を受けてTARP救済基金の資格を得るための手段として、銀行持株会社として再編成されました。これにより、社内で提供される銀行口座を対象とする動きが加速しています。
手動スイープ
不思議なことに、そして不可解にも、大手証券会社でさえ、口座間の配当と利息の真に自動化されたスイープのための機能をプログラムすることに失敗しました。代わりに、これらのスイープを作成するための仕訳は、多くの場合、ブローカースタッフ（通常は営業アシスタント）が毎月の終わりに手動で計算して入力します。
株式やミューチュアルファンドの追加株式への配当の純粋に自動化された（つまり、プログラムされた）再投資が数十年にわたって行われていることを考えると、この基本的な機能の欠如は特に顕著です。むしろ、証券口座間の真にコンピューター化された事前にプログラムされた自動スイープは、月単位で移動する金額を設定することに限定される傾向があります。
