シリーズ66、統一された結合州法審査
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米国のほとんどの州で投資顧問代理人（IAR）としての活動を始める前に、シリーズ66、統一結合州法試験、およびシリーズ7の一般的な証券代理人資格試験の両方に合格する必要があります。
シリーズ66は、北米証券管理者協会（NASAA）によって開発され、金融業界規制局（FINRA）によって管理されています。 （シリーズ7はFINRAによって開発および管理されます。）シリーズ66試験に合格することは、シリーズ65（統一投資顧問法試験）とシリーズ63（統一証券代理店の州法試験）に合格することと同等であるため、合格する必要はありません。シリーズ66に合格したら、これらの2つのNASAA試験を受けてください。シリーズ65は、投資顧問の代表者のための州法テストです。シリーズ63は、ブローカーディーラーの担当者向けです。
登録投資顧問（RIA）は会社を指し、人を指すことはありません。 IARはRIAで機能します。
IARの定義
1956年の統一証券法によれば、IARは、RIAに雇用されているか、RIAに関連し、次のいずれかを行う人物です。
- 投資の推奨を行うか、そうでなければ投資の助言を与える
- クライアントのアカウントまたはポートフォリオを管理します
- 証券に関してどの推奨またはアドバイスを与えるべきかを決定します
- 投資アドバイスの販売または販売の勧誘、提案、交渉
- 上記のタスクのいずれかを実行する従業員を監督する
1956年の統一証券法は、州が独自の証券規制法を作成するためのモデルとして機能するように設計された連邦法でした。それ以来、数回にわたって修正および改訂されています。
試験の基本
シリーズ66は100問の多肢選択問題で構成され、4つの広範なトピックをカバーしています。
- 経済的要因とビジネス情報
- 投資ビークルの特徴
- クライアントの投資に関する推奨事項と戦略
- 非倫理的な商慣行の禁止を含む法律、規制、ガイドライン
受験者はそれを完了するために150分を持っています。合格点は100点中73点です。試験に合格しなかった受験者は、再受験するまで少なくとも30日間待つ必要があります。同じルールが、2回目の失敗と3回目の受験を希望するユーザーに適用されます。 3回目の不合格の後、受験者は再度受験するまでに少なくとも180日待つ必要があります。これと同じルールが、失敗したすべての試行に適用されます。
シリーズ66は、シリーズ7の前でも後でも取ることができます。シリーズ66では、シリーズ65の重要な部分であり、シリーズ7でより詳細かつ詳細に説明されている証券商品、証券分析、および投資戦略に関する質問を省略しています。
試験に申し込む
FINRAメンバーファームで現在働いていない場合でも、シリーズ66を取ることができます。 FINRAのWebサイトに登録する必要があります。費用は$ 165です。
FINRA会社で働いている場合、会社は通常、Web CRDとも呼ばれるFINRAのCentral Registration Depositoryを介してフォームU4を提出することでリクエストを出します。
登録が完了したことが通知されると、プロメトリックまたはピアソンビューのテストセンターで120日以内に試験を受けられます。
試験準備
試験の合格率は公開されていませんが、シリーズ66は一般的に難しいとされています。試験を受けることを計画している多くの人々は、最初にテスト準備コースを修了するか、および/または練習問題を含む学習ガイドを使用します。
ライセンスを取得する
シリーズ66とシリーズ7に合格した後、州がIARとして機能するライセンスを付与する前に、通常いくつかの他の要件があります。通常、申請書（通常、会社がフォームU4を使用して行います）と経歴の確認を完了し、保証金（クライアントの損失に対する財政的保護を提供）を取得し、手数料を支払う必要があります。
NASAAのWebサイトには、50州すべての証券規制当局のWebサイトへのリンクがあります。
